引退した往年のスパイ、ジェームズ・ボンド卿のもとへ、英米仏ソの情報機関幹部が集まってきた。各国の諜報員たちが国際陰謀団のスメルシュの手で次々と消されているというのだ。一同は複数の007を使って組織への潜入を図るが……。